Iniciantes geralmente perdem dinheiro não por causa do mercado, crises ou "momento ruim".
O principal erro é começar com (por mais estranho que pareça) dinheiro, e não com um sistema.

A maioria pensa assim:
-quanto posso ganhar
-o que comprar
-quando entrar

A abordagem profissional é inversa:
-qual risco é aceitável
-qual estratégia
-quais instrumentos

Sem um sistema, qualquer investimento se torna uma aposta.

Hoje deu sorte - amanhã não. Isso não tem relação com o mercado.
Daí as consequências típicas:
-negociações caóticas
-mudança frequente de estratégia
-decisões emocionais
-decepção com investimentos

Investimentos não começam com a escolha de um ativo.
Eles começam com a compreensão:
-por que você investe
-por quanto tempo
-qual risco está disposto a aceitar

Rentabilidade é consequência. Sistema é causa.
A maioria perde dinheiro justamente por confundir essas coisas.