Die Tabelle zeigt das Verhalten des S&P 500 in den Jahren der Zwischenwahlen in den USA (Midterm-Jahre) seit 1950.

Wenn sich der Rückgang des S&P 500 um 9,8 %, den wir gerade erlebt haben, als der maximale Rückgang des Jahres erweist, wäre dies der siebtgrößte Rückgang seit 1950 in den Jahren der Zwischenwahlen. Und er wäre deutlich geringer als der historische Durchschnitt von -16,1 %.

In diesem Fall ist es interessant, die Stärke der Erholung nach der Kapitulation zu betrachten – die Rendite über 12 Monate ab dem Tiefpunkt des Rückgangs ist in der rechten Spalte der Tabelle dargestellt.