?

В этот раз — без прелюдий. Небольшой обещанный материал с циферками и статистикой.

📌 По данным Mercer, ИИ используется хотя бы в одном инвестиционном процессе у 55% управляющих активами. Чаще всего его применяют для ускорения поиска и анализа информации, а также для снижения издержек. 74% опрошенных используют ИИ для автоматизации, 69% — как аналитического помощника. То есть он не заменяет человека, а усиливает его, оставляя за ним принятие решений. Только 6% управляющих используют ИИ непосредственно для принятия инвестиционных решений.

📌 Основной финансовый эффект от внедрения ИИ пока состоит в том, что инвестиционный процесс становится дешевле и быстрее. Непосредственно на прибыль технология влияет пока слабо: рост доходности отметили только 8% управляющих, снижение рисков — тоже 8%. Наш мир ускоряется: растут количество транзакций и объём данных, поэтому скорость принятия решений становится всё более критичным параметром.

📌 Хороший пример — J.P. Morgan. Его аналитическая платформа SpectrumIQ ежедневно получает около 7 тыс. брокерских отчётов, а встроенный AI-помощник Smart Monitor сокращает время от ручного поиска информации до готового вывода на 80%.

📌Однако есть и другое мнение. Исследование, опубликованное в Review of Financial Studies, показало, что хедж-фонды, активно применявшие генеративный ИИ, получали на 2–4 процентных пункта более высокую годовую доходность с учётом риска и рыночных факторов.

📌При этом лучшие результаты показывали фонды, у которых уже были собственные AI-специалисты, данные и выстроенные процессы. Об этом я говорил — стретегия, менеджмент и люди многократно важнее AI-инструментов. Данное исследование еще раз подтверждает этот тезис.

📌Меняется и сам рынок. Торги постепенно становятся практически круглосуточными: Nasdaq готовится перейти на режим 23 часа в сутки пять дней в неделю. Запуск ожидается в декабре 2026 года.

📌В том числе поэтому финансовый рынок становится всё более автоматизированным. В ближайшие 3–5 лет трейдер будет управлять не только портфелем активов, но и системой AI-агентов. Один инструмент будет читать отчётность и новости, другой — искать закономерности, третий — писать код и проверять стратегии, четвёртый — следить за рисками, пятый — помогать проводить сделки и автоматизировать рутинные операции и так далее.

📌 Так, по данным опроса J.P. Morgan, доля сделок, исполняемых через электронную инфраструктуру, оценивается примерно в 60% в 2026 году, а прогноз на 2027 год составляет уже 70%. AI назвали главной технологией ближайших трёх лет 51% респондентов (а это профессиональные участники рынка). 15% назвали ключевой технологией развитие API, систем маршрутизации и алгоритмического исполнения заявок.

📌По оценке McKinsey, к 2030 году около $2 трлн традиционных финансовых инструментов будут обращаться в токенизированной, то есть программируемой цифровой форме. Речь идёт прежде всего об облигациях, фондах и кредитах. Это откроет больше возможностей для автоматизированных систем, в том числе для на базе ИИ.

В ближайшие годы ИИ станет новым инфраструктурным слоем финансовых рынков. Аналитики, трейдеры и другие профессиональные участники будут управлять активами через системы AI-агентов, которые смогут круглосуточно читать отчётность и новости, проверять гипотезы, следить за рисками и помогать исполнять сделки. При этом исключительную ценность приобретут не самые навороченные модели, а уникальные данные и знания. Человек сохранит за собой ключевую роль: будет определять стратегию, распределять капитал, устанавливать допустимый уровень риска и принимать окончательные решения